Расчет стоимости доставки:

Form Object

 







 

Быстрая навигация:

 


Наши сильные стороны: перевезення по Україні, фрахтование, доставка грузов, морськi перевозки, растаможка широкого спектра грузов, розрахунок стоимости растаможки, поиск заводов Китая, различные услуги по Китаю та інше.

"Совкомфлот" тримає курс на Нью-Йорк, але Morgan Stanley тягне його до Лондона

Як стало відомо "видання", менеджмент ВАТ "Совкомфлот" пропонує провести IPO компанії на Нью-Йоркській фондовій біржі. Однак обраний державою організатор розміщення інвестбанк Morgan Stanley наполягає на біржі Лондона, попереджаючи, що розміститися в Нью-Йорку цього року компанія не встигне. Втім, і для розміщення в Лондоні цього рік, компанія повинна встигнути підготувати документи до середини серпня.

Сегодня "Совкомфлот" проведе зустріч з організатором IPO компанії банком Morgan Stanley, а також з представниками ще кількох інвестбанків, які можуть стати співорганізаторами IPO, повідомили "видання" кілька джерел на фінансовому ринку. За їхніми словами, Morgan Stanley пропонує розмістити акції "Совкомфлота" на Лондонській фондовій біржі (LSE), а менеджмент компанії висловлює бажання провести IPO на Нью-Йоркській біржі (NYSE).

ВАТ "Совкомфлот"- найбільша російська судноплавна компанія, спеціалізується на морський транспортуванні енергоносіїв. Підприємство управляє 157 судами загальним дедвейтом 11800000 тонн. Ще 17 суден загальним дедвейтом близько 1,73 млн тонн зараз будуються. Валова виручка компанії в 2010 році по МСФО - $ 1,3 млрд (+7,4% до 2009 року), EBITDA - $ 533 300 000 (на 3% менше, ніж у 2009 році), чистий прибуток - $ 164 300 000 (на 11,3% менше, ніж роком раніше). Всі 100% акцій компанії належать державі.

На початку липня президент Дмитро Медведєв підписав указ про збільшення статутного капіталу "Совкомфлота" шляхом додаткового випуску акцій та їх реалізації при забезпеченні збереження частки Росії в розмірі не менше 75% плюс 1 акція. Однак більш точно параметри IPO поки не визначені - зараз компанія і Morgan Stanley вибирають співорганізаторів розміщення, оцінювача і майданчик.

За даними співрозмовників "видання", ідея IPO на NYSE не подобається Morgan Stanley через те, що перед інвестбанком поставлено завдання "постаратися встигнути" з розміщенням до кінця 2011 року. "Через технічних вимог NYSE і Комісії з цінних паперів США розміщення акцій" Совкомфлота "в Америці можливо не раніше 2012 року, навіть якщо почати підготовку до IPO прямо зараз",- зазначає одне з джерел "видання", знайоме з позицією Morgan Stanley. При цьому, за його словами, щоб встигнути розміститися до кінця року на LSE, компанія повинна відправити на розгляд біржі проспект емісії до 15 серпня. Офіційні представники "Совкомфлота" і Morgan Stanley відмовилися обговорювати хід підготовки до IPO.

"Підготовка до IPO в Лондоні може зайняти до шести місяців, а в Нью-Йорку - до дев'яти місяців",- говорить віце-президент департаменту торгових операцій Deutsche Bank в Росії Сергій Суверов. За його словами, "це пов'язано з більш трудомістким процесом підготовки звітності за стандартами US GAAP і жорсткішими вимогами щодо розкриття інформації". На думку пана Суверова, "розміщення в Нью-Йорку націлене на більш високу ліквідність американських фондів порівняно з Лондоном". Але ці інвестори менш знайомі з російськими емітентами, попереджає експерт.

Небажання "Совкомфлота" розміщуватися на LSE може бути пов'язано з продолжавшимися кілька років в англійських судах позовами з колишніми менеджерами компанії, вважає співробітник одного з інвестбанків з числа можливих співорганізаторів IPO. "Совкомфлот" намагався стягнути з колишнього гендиректора компанії Дмитра Скарги та керівників низки дочірніх структур близько $ 800 млн, але більша частина претензій в березні 2011 року судом було відкинуто. Зараз "Совкомфлот" намагається оскаржити це рішення. Втім, заступник гендиректора "Ренесанс Капіталу" Олександр Мерзленко вважає, що "судові розгляди не впливають на вибір біржі". Адвокат колегії "Юков, Хренов і партнери" Дмитро Лобачов дотримується тієї ж думки. 25 липня 2011

Газета "Коммерсант", № 134 / П (4675)